O que é o Drawdown?

Drawdown é o limite máximo de perda que sua Conta de Avaliação ou Conta de Performance pode acumular antes de ser encerrada. É, na prática, a “linha vermelha” que protege o capital simulado da mesa: se o saldo da conta cair até tocar essa linha, a conta “estoura” (é reprovada ou terminada), independentemente de quanto lucro você já tenha feito antes.

Entender exatamente como essa linha se movimenta é o ponto mais importante para não ser eliminado por um erro de gestão de risco — não por falta de estratégia.

Drawdown Estático x Drawdown Flutuante (Trailing)

Existem dois formatos principais de Drawdown, e cada Plano/conta segue um deles:

Exemplo prático

Imagine uma conta com saldo inicial simulado de $50.000 e um Trailing Drawdown de $2.000:

Note que o limite só sobe — nunca recua quando o saldo cai. Por isso, mesmo depois de um bom lucro, uma sequência de perdas pode “estourar” a conta se você não respeitar o novo patamar da linha.

Pontos-chave para não ser pego de surpresa

• O Drawdown é calculado sobre o saldo da conta (incluindo P&L flutuante das posições abertas), não apenas sobre o saldo fechado do dia — confira sempre a regra específica do seu Plano.
• No modelo Trailing, o limite congela assim que a conta atinge o saldo de segurança predefinido (geralmente equivalente ao saldo inicial + o valor do drawdown) — a partir daí ele passa a se comportar como um Drawdown estático.
• Posições abertas contam para o cálculo: um movimento contrário do mercado pode tocar o limite mesmo sem você ter fechado a operação.
• O Drawdown é diferente da meta de lucro (Profit Target) e do limite diário de perdas — são três regras distintas que precisam ser respeitadas ao mesmo tempo.